Главный вопрос теперь - что будет на выходных и в понедельник
По сути, понедельник на Мосбирже начнётся уже в субботу.
Торги выходного дня проходят с 09:50 до 19:00 мск и считаются частью следующего обычного торгового дня. Сейчас на выходной сессии доступно 311 акций и фондов. Поэтому первые последствия решения ЦБ и свежих новостей рынок может начать отыгрывать ещё до понедельника.
Но движения выходного дня я бы воспринимал осторожно: инструментов меньше, чем на обычной сессии, поэтому отдельная свеча ещё не гарантирует направление понедельника.
Что будет определять рынок
1. Переваривание решения ЦБ
Ставку снизили до 14%, но Набиуллина дала жёсткий сигнал: смягчение будет плавным, инфляционные ожидания выросли, а бюджет остаётся стимулирующим. Поэтому быстрого цикла снижения рынок пока закладывать не должен.
Для $SBER, $VTBR, $T, $PIKK и $OZON это умеренный плюс, но после первого импульса рынок начнёт считать, сколько снижений реально осталось.
2. Нефть и новости с Ближнего Востока
Brent сначала поднималась выше $100, а затем в пятницу резко откатилась. При этом риски для поставок и судоходства сохраняются, поэтому за выходные нефть способна снова сходить на несколько процентов в любую сторону.
Для $LKOH, $ROSN и $NVTK это сейчас может оказаться важнее ставки ЦБ.
3. Геополитика и Трамп
Москва заявила, что ждёт новых американских предложений по урегулированию, но даты следующего раунда пока нет. Любое заявление Трампа, новые санкционные угрозы или новости о переговорах способны полностью переписать спокойный сценарий понедельника.
4. Корпоративные события понедельника
$GMKN должен представить производственные результаты за первое полугодие, а $POSI - отчётность за второй квартал и шесть месяцев. Эти бумаги могут двигаться отдельно от всего $IMOEX.
Мои сценарии на понедельник
🟡 Спокойная консолидация - 50%
За выходные не появляется крупного негатива, нефть стабилизируется, рынок переваривает ЦБ.
$IMOEX остаётся примерно в диапазоне 2130-2190 пунктов. Банки и чувствительные к ставке бумаги удерживают часть роста, но без нового повода ракеты не будет.
🟢 Продолжение роста - 25%
Нефть восстанавливается, геополитика не ухудшается, а на выходной сессии покупатели сохраняют инициативу.
Тогда возможен тест 2190-2220 пунктов. Главный признак нормального роста - подключаются не две тяжёлые бумаги, а банки, потребитель и IT.
🔴 Возврат к распродаже - 25%
Нефть продолжает падать либо за выходные прилетает новый санкционный или геополитический заголовок.
Тогда рынок может вернуться к 2100-2130 пунктам, а первыми под давление попадут нефтегаз и бумаги, которые сильнее всего выросли после решения ЦБ.
К чему готовиться
Без плеча и с нормальным горизонтом я бы не дёргался из-за одной выходной свечи.
С плечом - риск лучше контролировать заранее: субботняя новость способна превратиться в понедельничный гэп.
Свободный кэш логичнее не заносить целиком на первой зелёной свече. Сначала смотреть, подтверждается ли движение нефтью, банками и шириной рынка.
Мой базовый вариант - выходные нервные, понедельник без устойчивой ракеты, но с попыткой удержать пятничный разворот.
А вы что делаете на выходные - оставляете позиции как есть, уменьшаете риск или готовите кэш на понедельник?
Мнение автора. Не ИИР.
$IMOEX $SBER $VTBR $T $PIKK $OZON $LKOH $ROSN $NVTK $GMKN $PLZL $POSI
#мосбиржа #цб #ставка #нефть #рынок