СЦЕНАРИЙ №2 СРАБОТАЛ. НО РЫНОК ВЫБРАЛ НЕФТЬ, А НЕ ДИПЛОМАТИЮ
Встреча Лаврова и Рубио состоялась. И по её итогам реализовался наш базовый сценарий - вежливо поговорили, но без конкретики.
США подтвердили готовность содействовать завершению конфликта. Россия снова заявила о готовности к политико-дипломатическому урегулированию.
Но рынок не получил главного:
даты следующего раунда нет
дорожной карты нет
решений по санкциям нет
подготовки встречи президентов нет
То есть канал связи сохранили, но нового топлива для ралли не дали. Сценарий №2 отыграл примерно на 80%. Оставшиеся 20% - жёсткая риторика и сохраняющиеся разногласия.
🟡 ПОЧЕМУ РЫНОК НЕ УПАЛ ПОСЛЕ ПУСТОГО РЕЛИЗА
Потому что дипломатию почти сразу вытеснила нефть.
Brent поднималась выше $98 за баррель на фоне атак на танкеры, угроз судоходству и усиления напряжённости на Ближнем Востоке. Опасения перебоев с поставками оказались для нефтяников сильнее санкционного заголовка.
На момент обновления тепловая карта показывает:
🟢 $ROSN +4,28%
🟢 $TATN +3,68%
🟢 $LKOH +2,52%
🟢 $NVTK +1,53%
При этом за пределами нефтегаза единого движения нет:
$SBER +0,21%, $VTBR +1,88%, но $T -1,76%
$OZON +0,62%, но $X5 -1,08%
$AFLT -2,24%
$GMKN -1,34%
$PLZL -3,32%
Получается, $IMOEX держится около нуля не потому, что весь рынок поверил в переговорный прогресс. Его вытягивает тяжёлый нефтегазовый сектор. Это снова узкий рынок, только теперь с дорогой нефтью вместо дипломатической надежды.
👍 Если полезно сверять наши сценарии с фактической реакцией рынка - поставьте лайк.
🔔 Подпишитесь, чтобы не пропустить следующий разбор после решения ЦБ.
🔴 ЧТО РЕШИЛ ЕВРОСОЮЗ
ЕС согласовал 21-й пакет санкций и заморозил потолок цен на российскую нефть на уровне $44,10 за баррель на 12 месяцев.
Также пакет включает:
94 российские финансовые организации
запрет на транзакции с 32 банками
более 40 судов теневого флота
несколько российских и белорусских НПЗ
включение Московской биржи в санкционный список
При этом большинство российской нефти уже продаётся выше потолка через альтернативную логистику. Urals на этой неделе оценивалась примерно в $67,50 без учёта перевозки и страхования. Поэтому потолок не останавливает экспорт, но делает логистику, расчёты и страхование дороже.
Для $LKOH, $ROSN и $TATN сегодня работает простая формула:
дорогая нефть - сильный плюс;
новые санкции - среднесрочный минус.
Пока рынок выбрал первую часть формулы.
Для $NVTK решение получилось мягче первоначальных ожиданий: ЕС сохранил годовое исключение, позволяющее европейским компаниям переваливать российский СПГ в третьи страны.
🌍 ЧТО ПРОИЗОШЛО С ОСТАЛЬНЫМ КАЛЕНДАРЁМ
🇹🇷 ЦБ Турции сохранил ставку на уровне 37%. Сюрприза нет, влияние на российский рынок минимальное.
🇪🇺 ЕЦБ сохранил депозитную ставку на уровне 2,25%, но оставил возможность повышения из-за дорогой энергии. Для глобальных акций это нейтрально-негативный сигнал.
🇺🇸 Заявки на пособие по безработице упали до 187 тысяч вместо ожидавшегося роста примерно до 212 тысяч. Рынок труда остаётся сильным, значит ФРС может дольше держать жёсткую политику.
ЗАФИКСИРУЕМ РАННИЙ ИТОГ ДНЯ (Пока Трампушка ничего не сказал)
🟡 По встрече реализовался сценарий №2 - поговорили без конкретики.
🔴 ЕС принял новый санкционный пакет и сохранил низкий потолок цен.
🟢 Нефть выше $98 перекрыла санкционный негатив для нефтяников.
🟡 Индекс удерживается тяжёлыми бумагами, но широкого роста нет.
🔴 Металлы, золото, транспорт, IT и часть потребителя остаются под давлением.
Главный вывод: рынок сегодня торгует не переговоры и даже не санкции. Он торгует нефть.
А завтра будет торговать уже не Лаврова, а Набиуллину.
👍 Поставьте лайк, если формат «прогноз - факт - реакция бумаг» полезен.
Не ИИР.
$IMOEXF $ROSN $TATN $LKOH $NVTK $SBER $VTBR $T $OZON $X5 $AFLT $PLZL $GMKN
#мосбиржа #нефть #санкции #цб #рынок